Бизнес-план создания электронной краудинвестинговой платформы (с финансовой моделью)

Адаптация данного бизнес-плана возможна под любой проект на территории России, Украины и стран СНГ

К данному бизнес-плану прилагается финансовая модель в отдельном файле, которая позволяет с легкостью выстроить новый финансовый план методом ввода соответствующих данных

***

Идея проекта: создание электронной краудинвестинговой платформы для финансовой экосистемы БРИКС.

Основные составляющие проекта:

• автономный венчурный фонд;
• краудфандинг платформа;
• биржа держателей токенов проекта;
• позволяющей свободно обмениваться/делиться долями в стартапах инвесторам;
• международный клуб инвесторов стран БРИКС.

Рыночная ситуация:

1. За первое полугодие 2022 года объем сделок на мировом венчурном рынке оценивается в *** млрд $. Во втором квартале 2022 г. проведено в мире *** сделок на общую сумму в *** млрд $. В середине 2022 года можно констатировать стагнацию рынка венчурных инвестиций из-за турбулентности рынков и экономики ведущих стран мира.
2. В 2018 г. средняя сумма сделки на мировом венчурном рынке впервые превысила значение в *** млн $. В 2019 г. произошло снижение показателя на ***% (*** млн $). Средний чек в 2020 г. несмотря на пандемию COVID-19 составил *** млн $, что на ***% выше показателя предыдущего периода. В 2021 г. произошел резкий рост средней суммы инвестиционной сделки на ***%, сумма превысила показатель в *** млн $. За первое полугодие зафиксировано около *** сделок на рынке, средний чек продолжает увеличиваться и за указанный период оценивается в *** млн $, что в *** раза выше показателя 2021 г.
3. По результатам опроса наиболее популярным в 2021 году направлением стали FinTech-проекты, которые сместили на второе место SaaS-проекты, лидирующие в 2020 г. Выбор предпринимателей соответствует предпочтениям инвесторов: более половины из топ-10 ниш, которые выбирают предприниматели, пересекается с самыми популярными направлениями среди инвесторов. Четверка лидеров топа привлекательных ниш для инвесторов не меняется. FinTech расположился на первом месте списка из-за огромного потенциала развития данной отрасли в России. Популярными у инвесторов остаются сферы SaaS-технологий и B2B Software, что подтверждается наличием крупных сделок на рынке. Технологии AI/ML уже приобрели статус сквозных технологий. EdTech с 2018 г. входит в пятерку перспективных отраслей, но со спадом пандемии COVID-19 интерес к данной сфере постепенно снижается. В российском EdTech происходит экспорт технологий и проверенных бизнес-моделей на зарубежные рынки. Тренд на экспорт FoodTech Delivery от российских предпринимателей идет на спад. В постпандемийный год из списка ТОП-10 привлекательных ниш для инвесторов и предпринимателей выбыли сферы BioTech и MedTech.
4. Если в 2020 году объем инвестиций в российский венчурный рынок пережил сокращение на ***% до *** млн $, то в прошлом году вырос в три с половиной раза до *** млрд $. При этом количество сделок увеличилось несущественно – до ** против *** годом ранее. Взрывному росту рынок обязан увеличению среднего чека на всех стадиях. В три раза до ***тыс. $ вырос средний чек в сделках с компаниями на посевной стадии. В *** и *** раз до *** млн $ и *** млн $ соответственно вырос чек на стадиях зрелости и экспансии. За 2021 г. было проведено 11 сделок на сумму, превышающую *** млн $. В общей сложности эти сделки обеспечили *** млрд $ или *** % объема всего рынка.
5. Прогнозы относительно будущего венчурного рынка в России, по мнению экспертов, оптимистичны. Главное следить за изменениями и постоянно повышать свои компетенции. К основным тенденциям развития венчурного рынка в 2022 г. следует отнести 5 факторов: работать стартапы на несколько рынков уже не смогут, произойдет переоценка компаний, частный капитал начнет взаимодействие с государством, появятся новые бизнес-модели инвестиций, вырастет интерес к стартапам со стороны крупного бизнеса.

Прямые конкуренты: «BnkToTheFuture.com», «Republic.co».

Маркетинговые инициативы:

Финансовые показатели проекта:

Выдержки из исследования

Анализ мирового венчурного рынка

За первое полугодие 2022 года объем сделок на мировом венчурном рынке оценивается в *** млрд $. Во втором квартале 2022 г. проведено в мире 8 420 сделок на общую сумму в *** млрд $. 

В середине 2022 года можно констатировать стагнацию рынка венчурных инвестиций из-за турбулентности рынков и экономики ведущих стран мира. Но есть ряд факторов, которые продолжат стимулировать совершение сделок. К ним относятся:

• на рынке много капитала, который можно распределить, но управляющие инвестиционными фондами будут проявлять осторожность и будут оценивать влияние экономического замедления на отрасли;
• ведущие инвесторы приходят к выводу о том, что ценообразование скорректировалось;
• полная степень воздействия рецессии на рынок еще не определена, но, учитывая явную волатильность на публичных рынках, вполне вероятно, что инвестиции в последнюю половину года останутся сдержанными.

Объем мирового венчурного рынка по годам показан на диаграмме ниже. В 2021 г. достигнут рекорд по количеству сделок и их сумме. Объем рынка в денежном выражении составил *** млрд $, в количественном выражении – *** сделок. Это выше показателя предыдущего периода на 103% в емкостном выражении и на ***% в количественном. За 9 лет можно констатировать увеличение количества сделок на ***% и увеличение оборота денежных средств на рынке в *** раз.

В 2018 г. средняя сумма сделки впервые превысила значение в *** млн $. В 2019 г. произошло снижение показателя на ***% (*** млн $). Средний чек в 2020 г. несмотря на пандемию COVID-19 составил *** млн $, что на ***% выше показателя предыдущего периода. В 2021 г. произошел резкий рост средней суммы инвестиционной сделки на ***%, сумма превысила показатель в *** млн $.

За первое полугодие 2022 года зафиксировано около *** сделок на рынке, средний чек продолжает увеличиваться и за указанный период оценивается в *** млн $, что в *** раза выше показателя 2021 г.

Диаграмма 2. Характеристика мирового венчурного рынка

***

Рисунок 2. Средний чек инвестиционной сделки на мировом рынке, $

****

Рынок стартапов в России

2021 год, даже несмотря на продолжающуюся пандемию, стал рекордным для российского венчурного рынка. Результаты ежегодного исследования «Венчурный Барометр» показали, что инвестиционная активность по итогам 2021-го превзошла ожидания инвесторов: ***% опрошенных управляющих фондов и бизнес-ангелов совершили новые сделки, причем почти треть участников исследования проинвестировали в 10 и более стартапов. По данным аналитической компании Dsight, объем венчурных сделок с российскими стартапами в первом полугодии 2021-го вырос более чем в три раза по сравнению с тем же периодом предыдущего года и достиг рекордного показателя в $*** млрд. Всего в первом полугодии было зафиксировано *** сделок с участием российских стартапов, что на ***% больше, чем за аналогичный период 2020 года. Данные тенденции сопоставимы с показателями развития мирового венчурного рынка (см. предыдущий раздел).

По данным исследования «Венчурный барометр 2020» треть стартапов находится на стадии создания минимально жизнеспособной версии продукта, продвижения и первых продаж. Таких стартапов все еще большинство, но это на *** п.п. меньше, чем в прошлом году. На *** п.п. выросло число проектов на стадии масштабирования, что на *** п.п. ниже показателей 2018 года. ***% подбирает команду и планирует заняться разработкой прототипа. В 2020 г. на ** п.п. уменьшилось число стартапов до ***%, которые стабильно развиваются, ищут новые направления для взрывного роста по сравнению с показателями 2019 года. Только 5% находятся на стадии формулирования идеи, изучения конкурентов и потребностей целевой аудитории и разработки бизнес-модели.

Диаграмма 3. Стадия развития проектов, по годам, %

***

По результатам опроса наиболее популярным в 2021 году направлением стали FinTech-проекты, которые сместили на второе место SaaS-проекты, лидирующие в 2020 г.

В целом, можно сказать, что выбор предпринимателей соответствует предпочтениям инвесторов: более половины из топ-10 ниш, которые выбирают предприниматели, пересекается с самыми популярными направлениями среди инвесторов.

Четверка лидеров топа привлекательных ниш для инвесторов не меняется. FinTech расположился на первом месте списка из-за огромного потенциала развития данной отрасли в России. В первом полугодии 2021 г. было 7 выходов из FinTech-проектов. Количество сделок в сегменте все ещё незначительно.

Популярными у инвесторов остаются сферы SaaS-технологий и B2B Software, что подтверждается наличием крупных сделок на рынке. Технологии AI/ML уже приобрели статус сквозных технологий.

EdTech с 2018 г. входит в пятерку перспективных отраслей, но со спадом пандемии COVID-19 интерес к данной сфере постепенно снижается. В российском EdTech происходит экспорт технологий и проверенных бизнес-моделей на зарубежные рынки.

Тренд на экспорт FoodTech Delivery от российских предпринимателей идет на спад. В постпандемийный год из списка ТОП-10 привлекательных ниш для инвесторов и предпринимателей выбыли сферы BioTech и MedTech. Скорее всего инвесторы на период пандемии обратили внимание на данные ниши, но не нашли в них перспективные российские проекты, которые удовлетворили бы желаемые инвестиционные показатели.

Таблица 3. Самые популярные ниши среди предпринимателей и инвесторов

***

Из десятки самых привлекательных для фаундеров направлений 2019 года выбыли продукты и услуги для бизнеса, Big Data, IoT, e-commerce и HRTech. Наименее популярные у предпринимателей направления –Blockchain/Cryptocurrency, AdTech, ChemTech, Cybersecurity RetailTech – их выбирает не более 1% респондентов. Но в 2021 г. интерес к блокчейн-технологиям вырос и снова произошел вход в ТОП-10 ниш.

Предприниматели стремятся к созданию продуктов, которые могут применяться в нескольких индустриях. ***% респондентов считают свой продукт кросс-индустриальным, это повышает шансы найти свою целевую аудиторию и выйти на стабильные показатели развития бизнеса.

В 2020 г. на *** п.п. снизилось количество стартапов, работающих по модели В2В. Сегмент В2G увеличился на *** п.п. и составил ***%, в *** раза увеличилось количества стартапов, работающих на рынке В2С. В опросе допускался выбор нескольких вариантов ответа.

Диаграмма 4. Динамика изменения специализации стартапов, 2018-2020 гг., %

***

Традиционно главная потребность стартапов – это инвестиции. Далее следуют связи и знакомства, партнерства и сотрудники. К сожалению, необходимость получения дополнительных знаний в этом году осознает еще меньшее число респондентов, чем год назад. Хотя, возможно, именно этих знаний им не хватает для привлечения инвестиций.

Диаграмма 5. Ресурсы для развития стартапа

***

В 2021 году основатели сместили фокус своего внимания с разработки продукта на продажи и привлечение финансирования. И то, и другое гораздо лучше соотносится с их потребностью в инвестициях: несовершенный, но имеющий выручку, проект имеет больше шансов привлечь финансирование. Кроме того, очевиден и тот факт, что инвесторы едва ли придут сами, поэтому IR должны быть одной из приоритетных задач.

Диаграмма 6. Концентрация внимания инициаторов проектов

***

Основные каналы выручки стартапов – это прямые продажи (***%), модель подписки (***%) и доход от транзакций (***%). Более трети стартапов пока не получает доход от своего проекта – за год количество таких проектов увеличилось на *** п.п. ***% стартапов удалось заработать за год до $ *** (эквивалент **** млн. руб.). Количество стартапов, которые зарабатывают от $*** до $*** (эквивалент ***млн руб.) и более $*** остается неизменным третий год подряд: ***% и ***% соответственно .

Диаграмма 7. Основная модель выручки российских стартапов, %

****

Основным целевым рынком продаж российских стартапов остается РФ. В сторону зарубежных рынков смотрит довольно незначительное число проектов: Европа – ***%, США –***% и Азия – ***% .

Диаграмма 8. Распределение стартапов по выручке за последние 12 месяцев 2021 года, %

***

По мере развития стартапов на первое место в списке источников финансирования выходит выручка от продаж. Однако на втором месте все еще остаются собственные средства основателей. Процент стартапов, которые после запуска финансируются фондами и бизнес-ангелами, крайне незначительный.

Основатели проектов, стартующие на собственные средства, чаще прочих в дальнейшем переходят на финансирование за счет собственной выручки. В этом году количество проектов, начинающих и продолжающих свою деятельность за счет грантов, увеличилось в два раза. Также двукратно увеличилось число стартапов, по сравнению с 2019 г., профинансированных на начальном этапе частными непрофильными инвесторами, друзьями и родственниками, но сумевших сгенерировать выручку, которая позволяет им развиваться.

Диаграмма 9. Основной источник финансирования на момент запуска стартапа

***

В 2021 году можно отметить положительную динамику подхода стартапов к желаемому объему инвестиций. Среди проектов начальной стадии, формулирования идеи, изучения конкурентов и целевой аудитории, на *** п.п. больше стало тех, кто не планирует привлекать инвестиции в этом году. Это говорит о росте осознанности основателей и их более осторожному подходу к финансированию стартапа внешними средствами на этом этапе.

Почти треть проектов стадии стабильного развития и поиска новых направлений для взрывного роста также не испытывает потребности во внешнем финансировании.

Если сопоставить текущий объем выручки и желаемый размер инвестиций стартапов этого и прошлого года, то тут тоже можно отметить положительную тенденцию: ***% предпринимателей, не имеющих дохода, не планируют пока привлекать инвестиции. В прошлом году этот показатель составлял всего ***%. При этом уменьшилось и число проектов без дохода, претендующих на финансирование от $*** и выше.

На *** и *** п.п. соответственно увеличилось число проектов с доходом от *** до *** млн и более *** млн $, рассчитывающих на инвестиции от *** до *** млн $.

В этом году на первое место в списке наиболее эффективных для поиска инвестора каналов вышли конкурсы, год назад занимавшие третью позицию. С минимальным отрывом на вторую строчку переместились рекомендации знакомых. Наименьший результат приносит рассылка писем по базе инвесторов, что в очередной раз подчеркивает важность живого личного контакта. Среди вариантов ответов «Другое» – акселераторы, фонды, партнеры, клиенты из других бизнесов и предыдущий опыт сотрудничества с инвестором. К этой категории относится также создаваемый продукт.

Диаграмма 10. Методы поиска инвесторов

***

Распределение сил среди различных типов инвесторов осталось прежним: в тройке лидеров частные непрофильные инвесторы, российские венчурные фонды

и стратегические инвесторы.

Диаграмма 11. Распределение инвесторов, %

***

Более половины стартапов (***%) за время существования подняли только один раунд. Два раунда — у ***% профинансированных компаний, три и более — у ***%. Последний раунд был посевным у ***% компаний. На раунд А вышли ***%, раунд B – ***%. Число грантополучателей в 2021 году увеличилось, и эта тенденция продолжает расти четвертый год подряд.

Объем инвестиций, который удалось получить ***% респондентов, соответствует ожиданиям трети из них – до $300 000. От $300 000 до $ 1 млн привлекли ***% компаний, ***% – от $1 млн до $5 млн. Более 5 млн $ получили ***%.

За последний год увеличилось число основателей, которые сохраняют за собой основную долю в компании (от ***% до ***%) с *** до *** процентов. У ***% (минус *** п.п. по сравнению с прошлым годом) респондентов – от *** до ***% доли в стартапе. ***% не имеют контрольного пакета в своем бизнесе.

Обзор сделок на рынке

Если в 2020 году объем инвестиций пережил сокращение на ***% до *** млн $, то в прошлом году вырос в три с половиной раза до *** млрд $. При этом количество сделок увеличилось несущественно – до *** против *** годом ранее .

Взрывному росту рынок обязан увеличению среднего чека на всех стадиях. В три раза до *** тыс. $ вырос средний чек в сделках с компаниями на посевной стадии. В *** и *** раз до *** млн $ и *** млн $ соответственно вырос чек на стадиях зрелости и экспансии.

За 2021 г. было проведено *** сделок на сумму, превышающую *** млн $. В общей сложности эти сделки обеспечили *** млрд $ или ***% объема всего рынка.

Число сделок по разным стадиях в зависимости от года продемонстрировано на диаграмме ниже:

Диаграмма 12. Распределение количества сделок по стадиям в России

***

В исследовании от «Dsight» использована классификация инвесторов на: бизнес-ангелов, акселераторы, корпорации, фонды, иностранные инвесторы и государственные фонды. Распределение инвесторов, согласно классификации, смотрите ниже:

Диаграмма 13. Распределение инвесторов по типам, % от общего количества сделок

***

Объем инвестиций за 2018-2021 гг. в денежном выражении в зависимости от стадии стартапа показан в таблице ниже.

Таблица 4. Объем сделок в стартапы в денежном выражении, сравнение по годам, млн $

***

Распределение сделок по стадиям в денежном выражении представлено на диаграмме ниже:

Диаграмма 14. Распределение сделок 2021 г. в зависимости от стадии в денежном выражении, %

***

В 2021 году основным источником инвестиций на венчурном рынке стали иностранные и частные российский фонды. На их долю пришлась почти половина всех сделок и ***% от общего объема – *** млрд $. Доля бизнес-ангелов и акселераторов снижается, на ***% и ***% соответственно.

Иностранные инвесторы увеличили вложения в *** раз до *** млн $. Инвестиции частных фондов выросли в *** раз до *** млрд $. Бизнес-ангелы увеличил вложения в проекты на *** млн $. Инвестиции государственных корпораций и фондов и акселераторов снизились на *** млн $ и ** млн $ соответственно.

Диаграмма 15. Распределение долей от общего объема инвестиций, в %, 2020-2021 гг.

***

Диаграмма 16. Распределение объема инвестиций, млн $, 2020-2021 гг.

***

***% всех сделок на российском венчурном рынке в 2021 году пришлась на компании ранних стадий. Инвесторы вложили в них *** млн $. Из *** компаний, получивших финансирование, *** были созданы в 2021 году. Всего на рынке было создано *** новых стартапа в прошлом году.

Рисунок 3. Количество сделок на рынке, шт.

***

Рост среднего чека сделок в 2021 г. по сравнению с показателями 2019 г. показан на диаграмме ниже:

Диаграмма 17. Рост среднего чека в сделках на разных стадиях, показатели 2021 г./показатели 2019 г., в %

***

Венчурный рынок в России развивается, и многие фаундеры пытаются привлечь финансирование у крупных корпораций, а не продавать долю следующему венчурному инвестору. Акселераторы компании помогают выстраивать бизнес-экосистемы, тестировать новые направления бизнеса и эффективно расходовать деньги.

Крупные компании на постоянной основе рассматривают свои акселераторы как средство поиска инноваций. Например, акселераторы активно развивает Сбербанк (500 Startups, SberUp), «Лаборатория Касперского» (iHub для проектов в области Cyber Security), МТС (MTS StartUp Hub), Qiwi (Qiwi Universe Product Hub), «Северсталь» (проекты в металлургии). Также начали появляться мультикорпоративные акселераторы для секторов промышленности – среди них работающий на рынке современных строительных технологий Build UP, который реализуется компаниями «Галс-Девелопмент», «Дон-Строй-Инвест» и «Фодд» при поддержке фонда «Сколково».

Большие ожидания от программ акселерации от госструктур. В 2019 году акселераторы запустили «Вертолеты России», «Росатом», РЖД, ВТБ, ГТЛК и КАМАЗ.

Ожидаемо, что спрос на такие инкубаторы со стороны корпораций будет только расти с каждым годом.

Тенденции венчурного российского рынка в 2022 году

В текущем году на отечественном венчурном рынке произошли значительные изменения. Из-за санкционного давления и ухода из страны крупных игроков количество сделок и число инвестиций снизилось. Многим компаниям, которые развивались с прицелом на международные рынки, пришлось определиться, где они будут работать дальше: в России или за рубежом. Вектор развития венчурного рынка, скорее всего, изменится в сторону рынков Ближнего Востока и Азии. Претерпят изменения и основные приоритетные направления венчурного инвестирования.

Прогнозы относительно будущего венчурного рынка в России, по мнению экспертов, оптимистичны. Главное следить за изменениями и постоянно повышать свои компетенции.

Основные тенденции рынка описаны в таблице ниже:

Таблица 5. Основные тенденции венчурного рынка в России

***