Модели оценки финансовых рисков

Все виды рисков взаимосвязаны между собой, но существует определенное деление их на категории. Построение финансовой модели включает риски:

• Кредитные – сюда включаются риски, относящиеся к возможности изменения стоимости активов компании, за счет которых выплачиваются заемные средства;
• Операционные – такие риски включают в себя материальные потери в результате аварий на производстве, ошибок персонала, технических ошибок, поломок оборудования и др.;
• Ликвидные – вероятность невозможности за короткий период продать или купить активы в необходимом количестве из-за изменения конъюнктуры рынка в сторону ухудшения;
• Рыночные – вероятность ухудшения рыночной стоимости активов в результате колебаний валют, процентных ставок и прочего.

Для грамотного и полноценного оценивания рисков, их сначала необходимо выявить и проанализировать. Для этой деятельности необходимо использование сразу нескольких источников информации. К ним относятся такие:

• Бухгалтерские отчеты компании;
• Штатное расписание, организационная структура предприятия;
• Информация о технико-производственных рисках;
• Договоренности и заключенные контракты;
• Стратегические финансовые планы предприятия.

Модели оценки финансовых рисков включают анализ на двух этапах: качественном и количественном. Качественный анализ позволяет рассмотреть источники риска и их причины, оценить их потенциал и собрать достаточно информации для предотвращения. Качественный анализ становится основой для дальнейшего проведения количественного анализа, где рассмотрению подвергаются только те риски, вероятность которых наибольшая в определенных ситуациях. Главное преимущество таких исследований заключается в том, что уже на этих этапах исследования рисков руководство может наглядно увидеть опасные моменты и отказаться от принятия определенных решений, которые могут привести к негативным последствиям.