→   →  Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум называют также сокращенной версией бизнес-плана. Так, это документ, содержащий предложение для потенциального инвестора, является таким же основанием для принятия решения о финансировании.

Структура меморандума в целом отличается от бизнес-плана именно целью создания документа: речь идет не о продаже идеи как таковой, а о финансовых возможностях бизнеса. То есть в инвестиционный меморандум в обязательном порядке будут включены:

  • правовые обязательства;
  • возможные риски;
  • реальность возврата вложенных средств;
  • вероятность убытков.

Инвестиционный меморандум - это своего рода коммерческое предложение банку или другому инвестору о взаимовыгодном сотрудничестве. Инвестора в первую очередь волнуют вопросы окупаемости, сроков и потенциальной прибыли. Детально этот перечень можно представить так:

  • перспективы проекта в условиях рынка и бизнес-трендов;
  • перспективы рынка;
  • объем инвестиций;
  • выручка, чистая прибыль, период окупаемости;
  • риски и угрозы проекта на разных этапах;
  • возможность продажи бизнеса и рыночная цена;
  • убытки и финансовые потери (в случае «проигрыша»).

разработка инвестиционного меморандума

Исходя из данных вопросов, структуру потенциального инвестиционного меморандума можно представить состоящей из нескольких частей.

  • Резюме – суть идеи, сумма затрат, прогнозы (выручка, чистая прибыль, рентабельность), реквизиты.
  • Обзор сектора экономики - проведение маркетинговых исследований;
  • Информация о компании – история, владельцы, акционеры, юридическая структура.
  • Производство (товар/услуга).
  • Маркетинг и сбыт (включая анализ рынка).
  • Финансовая информация о проекте – как обозначено выше, разработка инвестиционного меморандума предполагает детальную информацию об основных показателях финансовой эффективности проекта: сколько уже вложено в проект, какого объема средств не хватает, на каких условиях средства будут привлечены. Сюда же будут включено технико экономическое обоснование бизнес проекта и отчет о движении денежных средств в течение всего расчетного периода, рыночная стоимость компании через конкретный промежуток времени.
  • Риски – политические, финансовые, экономические, техногенные и так далее.

Разработка инвестиционного меморандума всегда заканчивается написанием выводов или заключения, с рекомендациями. Текст документа может быть подготовлен на русском и английском языках.